Florestan Continuity tire parti de l’opportunité de co-investir dans des entreprises sélectionnées et placées dans des fonds de continuation par les meilleurs gérants qui souhaitent renouveler leur investissement dans celles-ci. Notre approche d’investissement priorise un alignement fort avec les gérants, une création de valeur concrète et des retours attractifs.
Un momentum inédit pour les fonds de continuation
Un momentum de marché
20% CAGR
Emergence du marché des fonds de continuation en Europe qui laisse de la place à de nouveaux acteurs. Ce marché de $48 milliards est en croissance de 25%+ par an et s’est surtout structuré aux Etats-Unis
Echéances des fonds traditionnels de Private Equity, qui doivent rendre l’argent de leurs investisseurs. Cela donne lieu à une opportunité d’arbitrage, puisque faute de liquidité, ces investisseurs doivent céder leurs titres à une décote
Dans un contexte où les meilleures entreprises passent de fonds en fonds, les gérants ont intérêt à renouveler la détention de leurs meilleures entreprises vs. une cession à un gérant concurrent
2017
2019
2023
25% CAGR
2024
$16B
$28B
$48B
$75B
Un momentum de structuration
Les fonds de continuation nécessitent des investisseurs externes, comme Florestan. Ces investisseurs permettent de valider le prix d’entrée, de remplacer certains investisseurs historiques et d’apporter du capital supplémentaire à l’entreprise
Un momentum de cadre juridique
L’application de la loi finance depuis janvier 2024 permet aux fonds de continuation d’être éligibles aux fonds fiscaux et à l'apport-cession
